研究所探索对内服务转型

时间:2020-12-14 07:23       来源: 未知

原标题:研究所探索对内服务转型 面临两大难题
摘要 在探索对内服务转型的过程中,券商也面临着需求不足、研究领域不匹配等难题,甚至有业内人士认为对内服务转型未必会成功。此外,由于对内服务与对外服务的性质不同,券商研究所的研究能力和研究思路也需要相应地转变,这也带来了新的挑战。   在证券行业集体转型财富管理的趋势下,越来越多的券商开始探索投研业务对内服务经纪业务,但也面临着需求不足、研究领域不匹配等难题。
  近年来,随着财富管理转型逐渐深化,越来越多的券商发力对内服务转型。转型过程中,部分研究所也遇到了需求不足、研究领域不匹配等难题。对此,业内人士表示,提升投研能力依然是打破转型瓶颈关键。
  研究所探索对内服务转型
  券商研究行业的市场竞争日趋激烈,收入多元化的重要性愈发凸显。除了对外拓展更多新客户外,对内服务也越来越受到重视。
  在证券行业集体转型财富管理的趋势下,越来越多的券商开始探索投研业务对内服务经纪业务。不同于传统的经纪业务,财富管理更加重视服务,能提供优秀投资咨询服务的投顾往往能在财富管理时代脱颖而出。
  北京一中型券商内部人士表示,虽然目前把对内服务的体量做起来的券商并不多,但随着券商财富管理转型的不断推进,未来对内服务的需求会必定会大幅增长。
  除服务券商经纪业务外,研究所为券商股东服务也是对内服务转型的思路之一。以开源证券为例,作为陕西省属国有金融机构,开源证券研究所对控股股东陕煤化集团的对内服务便发展得十分成熟。
  据开源证券总裁助理兼研究所所长孙金钜介绍,开源证券研究所在国内多层次资本市场建设进一步深化改革的大背景下,设立新股与增发并购研究中心,加强对资产定价的研究,起到研究发动机的作用,激发研究驱动乘数效应,助力公司全业务链协同发展。
  在对内服务的过程中,开源证券研究所还加强了与股东的资源协同能力,促进了在专业领域的研究能力提升。孙金钜表示,“借助控股股东多年的行业经验和综合实力,开源证券研究所设立了新能源新材料研究中心,通过打造新能源新材料等特色强项研究,加强与集团资源的对接,强化研究业务服务国家战略和实体经济的能力。”
  部分券商甚至将对内服务与对外服务摆到了同样的战略地位上。红塔证券表示,目前,公司研究所实行对内协同和对外提供研究服务的内外并重战略,研究所是公司对内服务的智库中心,加强对内业务协同,服务于公司战略研究、投融资以及风险管理,同时对公司经纪、投行、资管等业务线研究服务支持,满足公司战略和业务发展需求。
  面临两大难题
  在探索对内服务转型的过程中,券商也面临着需求不足、研究领域不匹配等难题,甚至有业内人士认为对内服务转型未必会成功。
  券商机构在提供对内服务时,首先将面临的问题就是需求不足。整体来看,券商行业的财富管理转型仍在初级阶段,对研究所投研服务的需求并不高。上述北京券商研究所内部人士指出,“许多投顾还是沿袭着老思路,没有彻底转变思维,对投研服务重视程度不高”。
  此外,由于对内服务与对外服务的性质不同,券商研究所的研究能力和研究思路也需要相应地转变,这也带来了新的挑战。
  上述人士指出,研究所的外部客户以公募基金为主,研报受众主要是基金经理,而服务内部经纪部门时,研究成果的受众变成了普通投资者,这需要研究所做出一定改变。“对大股东提供服务时,往往是要提供研究成果以辅助其项目决策,这与研究所擅长的二级市场研究思路存在一定差异,并且需要某一专业领域极其专业的知识,并非所有研究所都有这种能力。”
  对于对内服务转型这一课题,提升投研能力依然是研究所的根本。
  国盛证券研究所所长杨涛曾表示,国外一些新的商业模式并没有证明成功,“大家总觉得转型才是高大上,我深深地不以为然,我们现阶段的核心任务都还有很多没完成,专注做好研究比什么都靠谱”。
  而人才则是提升投研能力的核心。红塔证券表示,“我们通过搭建优秀的团队、打造积极上进同时和谐的团队文化,提升研究所的核心竞争力。”在人才培养方面,红塔证券指出,“我们培养研究员走专业化和精细化的道路,深耕行业领域。”

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